โทร ตัวเลือก การซื้อขาย

ตัวเลือกการซื้อขายตัวเลือกการโทรตัวอย่างของการซื้อขายตัวเลือกการโทร: ตัวเลือกการซื้อการซื้อขายมีผลกำไรมากยิ่งกว่าแค่การซื้อขายหุ้นและง่ายกว่าที่คนส่วนใหญ่คิดอย่างนั้นดังนั้นลองดูตัวอย่างการซื้อขายแบบง่ายๆ ตัวอย่างการซื้อขายตัวเลือกการโทร: สมมติว่า YHOO อยู่ที่ 40 ปีและคุณคิดว่าราคาจะขึ้นไปถึง 50 ในอีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้า วิธีหนึ่งที่จะทำกำไรจากความคาดหมายนี้ก็คือการซื้อหุ้น YHOO จำนวน 100 หุ้นในราคา 40 และขายได้ภายในไม่กี่สัปดาห์เมื่อถึง 50 ซึ่งจะมีราคาอยู่ที่ 4,000 บาทในปัจจุบันและเมื่อคุณขายหุ้น 100 หุ้นภายในไม่กี่สัปดาห์ ได้รับ 5,000 สำหรับกำไร 1,000 และผลตอบแทน 25 ในขณะที่ผลตอบแทน 25 เป็นผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมในการซื้อขายหุ้นใด ๆ ให้อ่านและหาวิธีการซื้อขายทางเลือกใน YHOO อาจให้ผลตอบแทน 400 จากการลงทุนที่คล้ายกันวิธีการเปิด 4,000 เป็น 20,000: กับการซื้อขายตัวเลือกการโทรผลตอบแทนพิเศษเป็นไปได้เมื่อ คุณรู้แน่ว่าราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวในช่วงเวลาสั้น ๆ (ตัวอย่างเช่นดู 100K Option Challenge) ให้เริ่มต้นด้วยการซื้อขายสัญญาการโทรหนึ่งตัวสำหรับหุ้น Yahoo (YHOO) จำนวน 100 หุ้นพร้อมราคาการประท้วง 40 ซึ่งหมดอายุในอีกสองเดือน เพื่อให้สิ่งที่ง่ายต่อการเข้าใจสมมติว่าตัวเลือกการโทรนี้มีราคาอยู่ที่ 2.00 บาทต่อหุ้นซึ่งจะมีค่าใช้จ่าย 200 ต่อสัญญาเนื่องจากแต่ละสัญญามีจำนวน 100 หุ้น ดังนั้นเมื่อคุณเห็นราคาของตัวเลือกคือ 2.00 คุณต้องคิด 200 ต่อสัญญา การซื้อขายหรือซื้อหนึ่งตัวเลือกการโทรใน YHOO ตอนนี้ให้สิทธิ์คุณ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหุ้น YHOO 100 หุ้นในราคา 40 เหรียญต่อหุ้นตลอดเวลาตั้งแต่วันนี้จนถึงวันศุกร์ที่ 3 ของเดือนที่หมดอายุ เมื่อ YHOO ไปถึง 50 ตัวเลือกการโทรของเราในการซื้อ YHOO ที่ราคาการประท้วง 40 จะมีราคาอย่างน้อย 10 หรือ 1,000 ต่อสัญญา ทำไมคุณถึงถาม 10 เพราะคุณมีสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้นที่ 40 เมื่อทุกคนในโลกต้องจ่ายราคาตลาดเป็น 50 ดังนั้นสิทธิจะต้องมีมูลค่า 10 ตัวเลือกนี้บอกว่าเป็นเงิน 10 หรือเมื่อมีการซื้อขาย YHOO 40 เราจ่ายเงิน 200 บาทสำหรับสัญญาและขายได้ที่ 1,000 สำหรับกำไร 800 จากการลงทุน 200 ครั้ง - นั่นคือผลตอบแทน 400 ครั้ง ในตัวอย่างของการซื้อหุ้น YHOO จำนวน 100 หุ้นเราใช้จ่ายไป 4,000 เหรียญดังนั้นจะเกิดอะไรขึ้นถ้าเราใช้จ่ายมากกว่า 4,000 ในการซื้อตัวเลือกการเรียก YHOO มากกว่าหนึ่งตัวแทนที่จะซื้อหุ้น 100 หุ้นของ YHOO เราสามารถซื้อสัญญาได้ 20 สัญญา ( 4,00020020 option option) และเราจะขายได้ 20,000 ใบเป็นกำไร 16,000 ตัวเลือกการโทรเคล็ดลับการซื้อขาย: ในสัญญาส่วนใหญ่ของสหรัฐฯและสัญญาอัตราจะหมดอายุลงในวันศุกร์ที่ 3 ของเดือน แต่จะเริ่มมีการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการแลกเปลี่ยนกำลังทำให้ตัวเลือกที่หมดอายุทุกสัปดาห์สำหรับหุ้นและดัชนีที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ตัวเลือกการโทรเคล็ดลับการซื้อขาย: นอกจากนี้โปรดทราบว่าในตัวเลือกการโทรสูงสุดในสหรัฐอเมริกาเรียกว่าตัวเลือกสไตล์อเมริกัน ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถออกกำลังกายได้ตลอดเวลาก่อนวันหมดอายุ ในทางตรงกันข้ามตัวเลือกการโทรแบบยุโรปจะช่วยให้คุณสามารถใช้ตัวเลือกการโทรได้ในวันที่หมดอายุเท่านั้นเคล็ดลับการโทรและการเลือกซื้อ: สุดท้ายทราบจากกราฟด้านล่างว่าข้อได้เปรียบหลักที่ตัวเลือกการโทรมีมากกว่าตัวเลือกการขายคือศักยภาพในการทำกำไร ไม่ จำกัด ถ้าหุ้นจะขึ้นไป 1,000 ต่อหุ้นตัวเลือกการเรียก YHOO 40 เหล่านี้จะอยู่ในเงิน 960 ซึ่งตรงกันข้ามกับตัวเลือกการวางในที่สุดที่ราคาหุ้นสามารถลงได้คือ 0 ดังนั้นส่วนใหญ่ที่ตัวเลือกการวางสามารถ เคยเป็นเงินเป็นมูลค่าของราคานัดหยุดงาน จะเกิดอะไรขึ้นกับตัวเลือกการโทรหาก YHOO ไม่ได้ขึ้นไปที่ 50 และไปที่ 45 หากราคาของ YHOO ขึ้นเหนือ 40 โดยวันหมดอายุพูด 45 แล้วตัวเลือกการโทรของคุณยังคงอยู่ในมือโดย 5 และคุณ สามารถเลือกซื้อหุ้นของ YHOO ได้ 100 หุ้นในราคา 40 และขายได้ทันทีที่ราคา 45 บาทสำหรับกำไรต่อหุ้น 3 หุ้น แน่นอนคุณไม่จำเป็นต้องขายมันทันที - ถ้าคุณต้องการเป็นเจ้าของหุ้นของ YHOO แล้วคุณไม่ต้องขายพวกเขา เนื่องจากสัญญาสิทธิทั้งหมดครอบคลุม 100 หุ้นกำไรจริงของคุณในสัญญาการโทรหนึ่งใบนั้นคือ 300 (5 x 100 หุ้น - 200 ค่าใช้จ่าย) ยังไม่โทรมเกินไปเอ๊ะอะไรจะเกิดขึ้นกับตัวเลือกการโทรถ้า YHOO ไม่ได้ไปถึง 50 และเพียงแค่อยู่ประมาณ 40 ตอนนี้ถ้า YHOO อยู่เหมือนเดิมและ hovers ประมาณ 40 สำหรับไม่กี่สัปดาห์ถัดไปแล้วตัวเลือกจะเป็นที่ - เงินและในที่สุดจะหมดอายุไร้ค่า ถ้า YHOO อยู่ที่ 40 แล้วตัวเลือกการโทร 40 ไม่มีค่าเพราะไม่มีใครจะจ่ายเงินสำหรับตัวเลือกถ้าคุณสามารถซื้อหุ้น YHOO ที่ 40 ในตลาดเปิด ในกรณีนี้คุณอาจสูญเสียเพียง 200 รายการที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกเดียวเท่านั้น จะเกิดอะไรขึ้นกับตัวเลือกการโทรหาก YHOO ไม่ได้ขึ้นไปถึง 50 และลดลงเหลือ 35 ขณะนี้ถ้าราคาตลาดของ YHOO เท่ากับ 35 คุณก็ไม่มีเหตุผลที่จะใช้ตัวเลือกการโทรของคุณและซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคา 40 หุ้น ขาดทุนต่อหุ้นขั้นต่ำ 5 หุ้น Thats ที่ตัวเลือกการโทรของคุณมีประโยชน์เนื่องจากคุณไม่มีหน้าที่ต้องซื้อหุ้นในราคานี้คุณเพียง แต่ไม่ทำอะไรเลยและปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ตัวเลือกของคุณจะถือว่าเป็นเงินที่เสียเงินและคุณสูญเสีย 200 บัญชีที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกการโทรของคุณ เคล็ดลับสำคัญ - สังเกตว่าคุณไม่ว่าราคาหุ้นจะลดลงเท่าไหร่คุณก็จะไม่สามารถสูญเสียเงินได้มากกว่าต้นทุนการลงทุนครั้งแรก นั่นคือเหตุผลที่เส้นในแผนภาพการจ่ายผลตอบแทนการเลือกรายการด้านบนจะเบาบางหากราคาปิดอยู่ที่หรือต่ำกว่าราคาการประท้วง โปรดทราบว่าตัวเลือกการโทรที่กำหนดให้หมดอายุใน 1 ปีหรือมากกว่าในอนาคตจะเรียกว่า LEAP และอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการลงทุนในหุ้นที่คุณโปรดปรานมากขึ้น โปรดจำไว้เสมอว่าเพื่อให้คุณซื้อตัวเลือกการโทร YHOO 40 ตุลาคมนี้จะต้องมีคนที่พร้อมจะขายตัวเลือกการโทรนั้นให้คุณ คนซื้อหุ้นและตัวเลือกการซื้อเชื่อว่าราคาในตลาดของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นในขณะที่ผู้ขายเชื่อ (เช่นเดียวกับอย่างมาก) ว่าราคาจะลดลง หนึ่งในคุณจะถูกต้องและอื่น ๆ จะผิด คุณสามารถเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายตัวเลือกการโทร ผู้ขายได้รับพรีเมี่ยมในรูปแบบของค่าใช้จ่ายเริ่มต้นที่ผู้ซื้อจ่าย (2 ต่อหุ้นหรือ 200 ต่อสัญญาในตัวอย่างของเรา) มีรายได้ค่าชดเชยสำหรับการขายสิทธิ์ในการเรียกเก็บสต็อคจากเขาหากราคาหุ้นปิด สูงกว่าราคานัดหยุดงาน เราจะกลับมาที่หัวข้อนี้อีกครั้ง สิ่งที่สองคุณต้องจำไว้ก็คือตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดตามวันที่ระบุและตัวเลือกการขายจะให้สิทธิ์ในการขายหุ้นในราคาที่กำหนดภายในวันที่กำหนด คุณสามารถจำความแตกต่างได้อย่างง่ายดายโดยคิดว่าตัวเลือกการโทรช่วยให้คุณสามารถเรียกเก็บสต็อกจากใครบางคนและตัวเลือกการวางช่วยให้คุณสามารถนำสต็อก (ขาย) ให้คน ต่อไปนี้คือแนวคิด 10 อันดับแรกที่คุณควรเข้าใจก่อนทำการค้าจริงครั้งแรก: ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับตัวเลือก: วิธีการอ่านตารางตัวเลือกเนื่องจากผู้ค้ารายใหญ่ ๆ ได้เรียนรู้ถึงประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นมากมายที่มีให้กับพวกเขาผ่านทางตัวเลือกการซื้อขาย ปริมาณในตัวเลือกได้ขยายตัวในช่วงหลายปี แนวโน้มนี้ได้รับแรงหนุนจากการถือกำเนิดของการค้าและการเผยแพร่ข้อมูลทางอิเล็กทรอนิกส์ ผู้ค้าบางรายใช้ตัวเลือกในการเก็งกำไรในทิศทางราคาอื่น ๆ เพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่หรือที่คาดการณ์ไว้และอื่น ๆ ที่ยังคงมีตำแหน่งเฉพาะที่ให้ผลประโยชน์ไม่ปกติสำหรับผู้ประกอบการค้าเพียงดัชนีอ้างอิงดัชนีหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ตัวอย่างเช่นความสามารถในการ สร้างรายได้หากการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลง) โดยไม่คำนึงถึงเป้าหมายหนึ่งในกุญแจสู่ความสำเร็จคือการเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมหรือการรวมกันของตัวเลือกที่จำเป็นในการสร้างตำแหน่งที่มีการแลกเปลี่ยนที่มีความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (s) เช่นนี้นักลงทุนตัวเลือกที่มีประสบการณ์ในปัจจุบันมักจะมองหาชุดข้อมูลที่มีความซับซ้อนมากขึ้นเมื่อพูดถึงตัวเลือกมากกว่าผู้ค้าในทศวรรษที่ผ่านมา ในสมัยก่อนหนังสือพิมพ์บางฉบับใช้เพื่อระบุแถวและแถวของข้อมูลราคาเสนอราคาที่เข้าใจไม่ได้ซึ่งอยู่ลึกเข้าไปในส่วนของการเงินเช่นที่แสดงในรูปที่ 1 13 13 รูปที่ 1: ข้อมูลตัวเลือกจาก 13 หนังสือพิมพ์รายวัน 13 นักลงทุนธุรกิจรายวันและหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลยังคงมีการระบุรายละเอียดบางส่วนของข้อมูลตัวเลือกสำหรับหุ้นที่สามารถเลือกซื้อได้มากขึ้น รายชื่อหนังสือพิมพ์เก่า ๆ ส่วนใหญ่ประกอบด้วยพื้นฐานของ P หรือ C เพื่อระบุว่ามีตัวเลือกการโทรหรือการวางราคาตีราคาการค้าครั้งสุดท้ายสำหรับตัวเลือกและในบางกรณีปริมาณและจำนวนดอกเบี้ยที่เปิดอยู่ และในขณะที่ทุกอย่างดีและดีหลายตัวเลือกปัจจุบันพ่อค้ามีความเข้าใจมากขึ้นของตัวแปรที่ขับรถตัวเลือกการค้า ในตัวแปรเหล่านี้มีค่าภาษากรีกที่ได้จากแบบจำลองการกำหนดราคาตัวเลือกความผันผวนของตัวเลือกโดยนัยและการกระจายตัวที่สำคัญทั้งหมด (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้ภาษากรีกเพื่อทำความเข้าใจกับตัวเลือกต่างๆ) 13 ผลให้ผู้ค้ารายอื่น ๆ กำลังหาข้อมูลตัวเลือกผ่านทางแหล่งข้อมูลออนไลน์ ในขณะที่แต่ละแหล่งมีรูปแบบของตัวเองสำหรับการนำเสนอข้อมูลตัวแปรสำคัญมักประกอบด้วยสิ่งที่แสดงในรูปที่ 2 รายชื่อตัวเลือกที่แสดงในรูปที่ 2 มาจากซอฟต์แวร์ Platinum Optionetics ตัวแปรที่ระบุไว้เป็นรายการที่นักลงทุนตัวเลือกที่ได้รับการศึกษาให้ความสนใจมากที่สุด 13 13 รูปที่ 2: ตัวเลือกการโทรเดือนมีนาคมของ IBM 13 ข้อมูลในรูปที่ 2 แสดงข้อมูลต่อไปนี้: คอลัมน์ 1 OpSym: ฟิลด์นี้กำหนดสัญลักษณ์หุ้น (IBM) เดือนและปีที่ทำสัญญา (MAR10 หมายถึงเดือนมีนาคมปี 2010) ราคาตีราคา (110, 115, 120, ฯลฯ ) และไม่ว่าจะเป็นการโทรหรือตัวเลือกการวางจำหน่าย (C หรือ P) Column 2 Bid (pts): ราคาเสนอซื้อเป็นราคาล่าสุดที่ผู้ทำตลาดเสนอซื้อเพื่อซื้อตัวเลือกหนึ่ง สิ่งนี้หมายความว่าถ้าคุณป้อนคำสั่งซื้อของตลาดที่จะขายในเดือนมีนาคม 2010, 125 โทรคุณจะขายได้ที่ราคาเสนอซื้อ 3.40 คอลัมน์ 3 Ask (pts): ราคาเสนอซื้อเป็นราคาล่าสุดที่ผู้เสนอราคาเสนอให้ขายโดยเฉพาะ สิ่งนี้หมายความว่าถ้าคุณป้อนคำสั่งซื้อของตลาดเพื่อซื้อมีนาคม 2010, 125 โทรคุณจะซื้อได้ในราคาถาม 3.50 หมายเหตุ: การซื้อที่เสนอราคาและการขายตามที่ถามก็คือวิธีการที่ผู้ทำการตลาดหาเลี้ยงชีพ ผู้ค้าออปชันต้องพิจารณาความแตกต่างระหว่างราคาเสนอและราคาเสนอเมื่อพิจารณาการค้าขายกับตัวเลือกใด ๆ ตัวเลือกที่ใช้งานมากขึ้นโดยปกติจะมีการแพร่กระจายของ Bidask ที่เข้มงวดมากขึ้น การแพร่กระจายกว้างอาจเป็นปัญหาสำหรับผู้ค้ารายย่อยโดยเฉพาะผู้ประกอบการระยะสั้น ถ้าราคาเสนอเท่ากับ 3.40 และถามคือ 3.50 ความหมายก็คือถ้าคุณซื้อตัวเลือกหนึ่งสักครู่ (3.50 ถาม) และหันกลับมาขายทันทีหลังจากนั้น (3.40 การเสนอราคา) แม้ว่าราคาของตัวเลือกนั้นจะทำได้ก็ตาม ไม่เปลี่ยนคุณจะสูญเสีย -2.85 ในการค้า ((3.40-3.50) 3.50) คอลัมน์ที่ 4 Extrinsic BidAsk (pts): คอลัมน์นี้จะแสดงจำนวนของพรีเมี่ยมเวลาที่สร้างขึ้นในราคาของแต่ละตัวเลือก (ในตัวอย่างนี้มีสองราคาหนึ่งขึ้นอยู่กับราคาเสนอและราคาเสนออื่น ๆ ) นี่เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบเนื่องจากทุกสิ่งทุกอย่างสูญเสียพรีเมี่ยมตามเวลาของพวกเขาทั้งหมดภายในเวลาที่การหมดอายุตัวเลือก ดังนั้นค่านี้สะท้อนถึงจำนวนเงินทั้งหมดของพรีเมี่ยมเวลาที่สร้างขึ้นในปัจจุบันในราคาของตัวเลือก คอลัมน์ 5 ความผันผวนตามนัย (IVA) BidAsk (): ค่านี้คำนวณโดยรูปแบบการกำหนดราคาอ็อพชันเช่นแบบจำลอง Black-Scholes และแสดงถึงระดับความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตโดยพิจารณาจากราคาปัจจุบันของตัวเลือกและตัวเลือกอื่น ๆ ที่รู้จักกันในการกำหนดราคาตัวแปร (รวมถึงระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุความแตกต่างระหว่างราคาการตีราคากับราคาหุ้นที่เกิดขึ้นจริงและอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง) . สูงกว่า IV BidAsk () พรีเมี่ยมที่มากขึ้นเวลาจะถูกสร้างขึ้นในราคาของตัวเลือกและในทางกลับกัน หากคุณมีสิทธิ์เข้าถึงช่วงที่ผ่านมาของค่า IV สำหรับการรักษาความปลอดภัยที่เป็นปัญหาคุณสามารถระบุได้ว่าระดับปัจจุบันของค่าภายนอกอยู่ในระดับสูง (เหมาะสำหรับการเขียนตัวเลือก) หรือต่ำ (เหมาะสำหรับตัวเลือกการซื้อ) คอลัมน์ 6 Delta BidAsk (): เดลต้าเป็นค่ากรีกที่ได้จากรูปแบบการกำหนดราคาอ็อพชันและแสดงถึงตำแหน่งเทียบเท่าหุ้นสำหรับตัวเลือก เดลต้าสำหรับตัวเลือกการโทรอาจมีตั้งแต่ 0 ถึง 100 (และสำหรับตัวเลือกการวางจาก 0 ถึง -100) ลักษณะการให้รางวัลที่มีอยู่ในปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับการถือครองตัวเลือกการโทรโดยมีเดลต้าเท่ากับ 50 จะเหมือนกับการถือครองหุ้นจำนวน 50 หุ้น หากสต็อกขึ้นไปหนึ่งจุดเต็มตัวเลือกจะได้รับประมาณครึ่งจุด ตัวเลือกเพิ่มเติมคือเงินที่มากขึ้นตำแหน่งทำหน้าที่เหมือนตำแหน่งหุ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อเดลต้าเข้าใกล้ตัวเลือกที่มากขึ้นเรื่อย ๆ เช่นหุ้นอ้างอิงนั่นคือตัวเลือกที่มีค่าเท่ากันของ 100 จะได้รับหรือเสียคะแนนครบหนึ่งคะแนนสำหรับผลกำไรหรือขาดทุนหนึ่งดอลลาร์ในราคาหุ้นอ้างอิง คอลัมน์ 7 Gamma BidAsk (): Gamma เป็นอีกหนึ่งค่าภาษากรีกที่ได้จากรูปแบบการกำหนดราคาอ็อพชัน แกมมาบอกคุณว่ามีตัวเลือกมากมายที่จะได้รับหรือแพ้หากมีหุ้นเพิ่มขึ้นอีกหนึ่งจุด ตัวอย่างเช่นถ้าเราซื้อมีนาคม 2010 125 โทรที่ 3.50 เราจะมีเดลต้า 58.20 กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าสต็อกของไอบีเอ็มเพิ่มขึ้นโดยเงินดอลลาร์ตัวเลือกนี้น่าจะได้รับประมาณ 0.5820 นอกจากนี้หากสต็อกเพิ่มขึ้นในราคาวันนี้โดยจุดหนึ่งตัวเลือกนี้จะได้รับ 5.65 เดลต้า (ค่าแกมมาในปัจจุบัน) และจะมีเดลต้าเท่ากับ 63.85 จากจุดนั้นอีกหนึ่งจุดในราคาหุ้นจะส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้นเป็น 0.6385 คอลัมน์ 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega เป็นค่ากรีกที่ระบุถึงจำนวนที่ราคาของตัวเลือกนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยอิงตามการเพิ่มขึ้นเพียงจุดเดียวของความผันผวนโดยนัย ดังนั้นมองอีกครั้งในเดือนมีนาคมปี 2010 125 ถ้าความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดตั้งแต่ 19.04 ถึง 20.04 ราคาของตัวเลือกนี้จะได้รับ 0.141 นี่แสดงว่าทำไมคุณควรเลือกซื้อเมื่อความผันผวนโดยนัยต่ำ (คุณต้องจ่ายเบี้ยประกันที่ค่อนข้างน้อยและการเพิ่มขึ้นในภายหลังของ IV จะขยายตัวราคาของตัวเลือกนี้) และการเขียนตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยสูง และการลดลงของ IV ในภายหลังจะยุบราคาของตัวเลือก) คอลัมน์ 9 Theta BidAsk (ptsday): ตามที่ได้ระบุไว้ในคอลัมน์ค่าที่อยู่นอกตัวเลือกทั้งหมดจะสูญเสียพรีเมี่ยมทั้งหมดโดยการหมดอายุ นอกจากนี้การสลายตัวตามเวลาที่เป็นที่รู้จักเร่งตัวขึ้นเมื่อหมดอายุเข้ามาใกล้ Theta เป็นค่ากรีกที่ระบุค่าตัวเลือกที่จะสูญเสียไปกับเนื้อเรื่องหนึ่งวัน ในปัจจุบันในเดือนมีนาคม พ. ศ. 2553 125 Call จะสูญเสียมูลค่า 0.0431 อันเนื่องมาจากการผ่านไปหนึ่งวันแม้ว่าตัวเลือกและค่ากรีกอื่น ๆ จะไม่มีการเปลี่ยนแปลง คอลัมน์ 10 Volume: นี่จะบอกคุณว่ามีการทำสัญญาซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในช่วงเซสชั่นล่าสุดกี่ฉบับ โดยปกติแล้วแม้ว่าจะไม่ใช่ตัวเลือกที่มีปริมาณมากจะมีการแพร่กระจาย Bidask ที่เข้มงวดมากขึ้นเนื่องจากการแข่งขันในการซื้อและขายตัวเลือกเหล่านี้ดีมาก คอลัมน์ 11 ความสนใจแบบเปิด: ค่านี้ระบุจำนวนสัญญาทั้งหมดของตัวเลือกเฉพาะที่เปิดไว้ แต่ยังไม่ได้รับการชดเชย คอลัมน์ 12 การประท้วง: ราคาการประท้วงสำหรับตัวเลือกที่เป็นปัญหา นี่คือราคาที่ผู้ซื้อเลือกได้สามารถซื้อการรักษาความปลอดภัยที่จุดเริ่มต้นได้ที่ถ้าเขาเลือกที่จะใช้ตัวเลือกของเขา นอกจากนี้ยังเป็นราคาที่นักเขียนของตัวเลือกต้องขายหลักทรัพย์พื้นฐานหากตัวเลือกถูกใช้สิทธิกับเขา 13 ตารางสำหรับตัวเลือกการขายที่เกี่ยวข้องจะคล้ายคลึงกันโดยมีข้อแตกต่างหลัก ๆ สองประการ: 13 13 ตัวเลือกการโทรมีราคาแพงกว่าราคาตีราคาต่ำลงทำให้ตัวเลือกมีราคาแพงกว่าราคาตีราคาสูงกว่า เมื่อมีการโทรราคาการประท้วงที่ต่ำกว่ามีราคาตัวเลือกสูงสุดโดยราคาตัวเลือกลดลงในแต่ละระดับการประท้วงสูงขึ้น เนื่องจากราคาต่อรองที่ต่อเนื่องกันเป็นจำนวนเงินน้อยกว่าหรือมากขึ้น out-of-the-money เพราะฉะนั้นแต่ละคนมีมูลค่าน้อยกว่าตัวเลือกในราคาที่ต่ำกว่าตีถัดไป 13 ด้วยการวางก็เป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม เมื่อราคาการนัดหยุดงานสูงขึ้นทำให้ตัวเลือกกลายเป็นทั้งเงินที่น้อยลงหรือมากกว่าในเงินและทำให้ได้ค่าที่แท้จริงยิ่งขึ้น ดังนั้นด้วยการทำให้ราคาตัวเลือกมีมากขึ้นเนื่องจากราคานัดหยุดงานเพิ่มขึ้น 13 13 สำหรับตัวเลือกการโทรค่าเดลต้าเป็นค่าบวกและสูงกว่าในราคาที่ต่ำลง สำหรับตัวเลือกการวางค่าเดลต้าจะเป็นค่าลบและสูงกว่าเมื่อมีการตีราคาสูงขึ้น ค่าลบสำหรับตัวเลือกการขายเกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาแสดงฐานะเทียบเท่าหุ้น การซื้อตัวเลือกการขายคล้ายกับการป้อนตำแหน่งสั้น ๆ ในหุ้นดังนั้นค่าเดลต้าเป็นลบ การซื้อขายตัวเลือกและระดับความซับซ้อนของตัวเลือกการซื้อขายของผู้ค้าโดยเฉลี่ยมีมานานเนื่องจากการซื้อขายตัวเลือกเริ่มต้นทศวรรษที่ผ่านมา หน้าจอตัวเลือกวันนี้แสดงถึงความก้าวหน้าเหล่านี้ ความหมายของตัวเลือกการโทรและเลือก: ตัวเลือกการโทรและนำออกเป็นเงินลงทุนที่เป็นตราสารอนุพันธ์ (การเคลื่อนไหวของราคาขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาของผลิตภัณฑ์ทางการเงินรายอื่นซึ่งเรียกว่าพื้นฐาน) จะมีการซื้อตัวเลือกการโทรหากผู้ค้าคาดว่าราคาของราคาอ้างอิงจะเพิ่มขึ้นภายในกรอบเวลาที่กำหนด มีการซื้อตัวเลือกการขายหากผู้ค้าคาดว่าราคาของราคาอ้างอิงจะตกอยู่ภายในกรอบเวลาที่กำหนด การวางและการโทรยังสามารถขายหรือเขียนได้ซึ่งจะสร้างรายได้ แต่ให้สิทธิ์บางอย่างแก่ผู้ซื้อในตัวเลือกนี้ การยกเลิกตัวเลือกการโทรการโทรเป็นสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงที่ราคาการประท้วง ณ เวลาใด ๆ จนถึงวันที่หมดอายุ (ตัวเลือกสไตล์สหรัฐอเมริกา) ราคาประท้วงคือราคาที่ผู้ซื้อเลือกสามารถซื้อสินทรัพย์อ้างอิงได้ ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการโทรสต็อคที่มีราคาประท้วง 10 หมายถึงผู้ซื้อที่เป็นตัวเลือกสามารถใช้ตัวเลือกในการซื้อหุ้นนั้นได้ก่อนถึง 10 ตัวก่อนที่ตัวเลือกหมดอายุ การหมดอายุของตัวเลือกอาจแตกต่างกันออกไปและอาจมีการหมดอายุในระยะสั้นหรือระยะยาว ผู้ซื้อที่โทรเข้าใช้ตัวเลือกของตนคุ้มค่าและบังคับให้ผู้ขายโทรติดต่อให้หุ้นในราคาตีราคาหากราคาปัจจุบันของราคาอ้างอิงสูงกว่าราคาการประท้วง ตัวอย่างเช่นถ้าหุ้นมีการซื้อขายที่ 9 ในตลาดหุ้นมันไม่คุ้มค่าสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกการโทรเพื่อใช้ตัวเลือกของพวกเขาที่จะซื้อหุ้นที่ 10 เพราะพวกเขาสามารถซื้อได้ในราคาที่ต่ำกว่า (9) ในสต็อก ตลาด. ผู้ซื้อโทรมีสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง หากราคาของการเคลื่อนไหวอยู่เหนือราคาการตีราคาตัวเลือกจะคุ้มค่า (มีมูลค่าที่แท้จริง) ผู้ซื้อขายสามารถขายตัวเลือกเพื่อหาผลกำไร (นี่คือสิ่งที่ผู้ซื้อโทรมากที่สุดทำ) หรือใช้ตัวเลือกเมื่อหมดอายุ (รับหุ้น) สำหรับสิทธิเหล่านี้ผู้ซื้อโทรจะจ่าย 34premium 34 ตัวเลือกการรับสายของตัวเลือกจะได้รับเบี้ยประกันภัย การเขียนตัวเลือกการโทรเป็นวิธีสร้างรายได้ รายได้จากการเขียนตัวเลือกการโทร จำกัด เฉพาะเบี้ยประกันภัยที่ได้รับแม้ว่าในขณะที่ผู้โทรมีศักยภาพในการทำกำไรไม่ จำกัด ตัวเลือกการโทรหนึ่งรายการเป็นจำนวน 100 หุ้นหรือจำนวนเฉพาะของสินทรัพย์อ้างอิง ราคาเสนอโดยทั่วไปจะเสนอราคาต่อหุ้น ดังนั้นในการคำนวณราคาซื้อตัวเลือกการโทรจะมีราคาเพิ่มให้ใช้ราคาตัวเลือกและคูณด้วย 100 (สำหรับตัวเลือกหุ้น) ตัวเลือกการโทรสามารถเป็นได้ทั้งเงินหรือเงินที่เหลืออยู่ ใน Money หมายถึงราคาทรัพย์สินอ้างอิงสูงกว่าราคาการโทรเข้า Out of Money หมายถึงราคาทรัพย์สินอ้างอิงต่ำกว่าราคาการโทรเข้า เมื่อคุณซื้อตัวเลือกการโทรคุณสามารถซื้อได้ใน, ที่, หรือออกจากเงิน เงินหมายความว่าราคาการประท้วงและราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะเท่ากัน พรีเมี่ยมของคุณจะมีขนาดใหญ่สำหรับตัวเลือกเงิน (เนื่องจากมีมูลค่าแท้จริงอยู่แล้ว) ในขณะที่เบี้ยประกันภัยของคุณจะต่ำกว่าสำหรับตัวเลือกการโทรออกนอกระบบ การยกเลิกตัวเลือกการขาย Put เป็นสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ตีราคาได้ตลอดเวลาจนถึงวันที่หมดอายุ (ตัวเลือกแบบสหรัฐอเมริกา) ราคาประท้วงคือราคาที่ผู้ซื้อเลือกสามารถขายสินทรัพย์อ้างอิงได้ ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการวางสต๊อกที่มีราคาประท้วง 10 หมายถึงผู้ซื้อตัวเลือกการขายสามารถใช้ตัวเลือกในการขายหุ้นนั้นได้ 10 ตัวก่อนที่ตัวเลือกหมดอายุ เพียง แต่คุ้มค่าที่ผู้ซื้อใส่จะใช้ตัวเลือกของตนและบังคับให้ผู้ขายที่ขายให้หุ้นในราคาตีราคาหากราคาปัจจุบันของราคาอ้างอิงอยู่ต่ำกว่าราคาการประท้วง ตัวอย่างเช่นถ้าหุ้นมีการซื้อขายที่ 11 ในตลาดหุ้นก็ไม่คุ้มค่าสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกใส่ให้ใช้ตัวเลือกในการขายหุ้นที่ 10 เพราะพวกเขาสามารถขายได้ในราคาที่สูงขึ้น (11) ในหุ้น ตลาด. ผู้ซื้อที่ซื้อมีสิทธิ์ที่จะขายหุ้นในราคาที่กำหนดไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง หากราคาของหุ้นอ้างอิงเคลื่อนไหวต่ำกว่าราคาการตีราคาตัวเลือกจะคุ้มค่า ผู้ประกอบการค้าสามารถขายตัวเลือกสำหรับกำไร (สิ่งที่ผู้ซื้อส่วนใหญ่ทำ) หรือใช้ตัวเลือกที่หมดอายุ (ขายหุ้นทางกายภาพ) สำหรับสิทธิเหล่านี้ผู้ซื้อที่ซื้อจ่าย 34premium34 ขาย sellerwriter ได้รับพรีเมี่ยม การเขียนตัวเลือกใส่เป็นวิธีสร้างรายได้ รายได้จากการเขียนตัวเลือกการวางจะถูก จำกัด ไว้ที่เบี้ยประกันภัยที่ได้รับแม้ว่าในขณะที่ศักยภาพในการทำกำไรสูงสุดของผู้ซื้อที่เกิดขึ้นจะเกิดขึ้นหากหุ้นนั้นไปที่ศูนย์ ตัวเลือกหนึ่งตัวเลือกคือ 100 หุ้นหรือจำนวนเฉพาะของสินทรัพย์อ้างอิง ราคาเสนอซื้อโดยทั่วไปจะเสนอราคาต่อหุ้น ดังนั้นในการคำนวณจำนวนเงินที่ซื้อตัวเลือกการขายจะมีต้นทุนให้ใช้ราคาของตัวเลือกและคูณด้วย 100 (สำหรับตัวเลือกหุ้น) ตัวเลือกในการฝากเงินหรือเงิน ใน Money หมายถึงราคาทรัพย์สินอ้างอิงต่ำกว่าราคาตีราคาตลาด Out of Money หมายความว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาตีราคาตลาด เมื่อคุณซื้อตัวเลือกการซื้อคุณสามารถซื้อได้ใน, At หรือ Out of the money พรีเมี่ยมของคุณจะมีขนาดใหญ่สำหรับตัวเลือกเงิน (เนื่องจากมีมูลค่าแท้จริง) ในขณะที่เบี้ยประกันภัยของคุณจะต่ำกว่าสำหรับตัวเลือกการวางเงิน สิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับการวางและการเรียกราคาการกำหนดราคาของตัวเลือกค่อนข้างซับซ้อนเนื่องจากราคา (เบี้ยประกันภัย) ของตัวเลือกขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยรวมทั้งความยาวคลื่นของสินทรัพย์อ้างอิงและความผันผวนของเงินทุนหรือไม่ ระยะทางที่เลือกมาจากการหมดอายุ ตัวเลือกการกำหนดราคาเหล่านี้ถูกเรียกว่า 39Greeks 39 และน่าสนใจก่อนที่จะทำการค้าขาย แสดงตัวเลือกการซื้อขายหลักทรัพย์แบบเต็มรูปแบบ: วิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนในหุ้นที่เพิ่มขึ้นซื้อ axa0 ตัวเลือกการโทร xa0is เป็นวิธีที่มีความเสี่ยงต่ำในการทำกำไรจากหุ้นที่เพิ่มสูงขึ้น การลงทุนในหุ้นมีค่ามากถึง 90 เท่าน้อยกว่าการซื้อหุ้น แต่คุณสามารถทำเงินได้เท่า ๆ กัน และคุณมีเงินน้อยกว่าที่เสี่ยงต่อการสูญหาย คนส่วนใหญ่ลงทุนในหุ้นเพื่อหารายได้ซึ่งไม่จำเป็นต้องเป็นแนวทางหรือกรอบความคิดที่ดีที่สุด คุณควรลงทุนในหุ้นเพื่อเป็นเจ้าของธุรกิจ ถ้าคุณต้องการสร้างรายได้เพียงแค่ซื้อตัวเลือกหุ้น จะทำให้คุณมีค่าใช้จ่ายน้อยลงและคุณสามารถทำเงินได้เท่ากัน ตัวอย่างการค้า ให้บอกว่าคุณซื้อตัวเลือก IBM 95 ในการโทร ตัวเลือกหุ้นนี้จะให้สิทธิ์คุณในการซื้อหุ้นของไอบีเอ็มเป็นเวลา 95 วันก่อนวันศุกร์ที่ 3 ของเดือนกรกฎาคม ตอนนี้คิดว่าไอบีเอ็มออกมาพร้อมกับผลิตภัณฑ์ใหม่และสต็อกขึ้นในราคาถึง 127 คุณเป็นเจ้าของสัญญา (ตัวเลือกการโทร) ที่ระบุว่าคุณสามารถซื้อได้ 95 หุ้น คิดว่าช้อปปิ้งคุณจะได้รับซื้อที่ส่วนลด 32 เมื่อทุกคนต้องจ่ายราคาขายปลีกเต็มรูปแบบ ดังนั้นเมื่อสต็อกเพิ่มขึ้นในราคาตัวเลือก 95 โทรจะเพิ่มขึ้นในมูลค่า ราคาหุ้น 140 หมายความว่าคุณจะได้รับส่วนลด 45 บาทในราคา ฯลฯ ถ้าหุ้นอยู่ในราคาถึง 50 แล้วไม่มีใครจะต้องการซื้อตัวเลือกของคุณและจะเป็นหลักจะไร้ค่า ใครจะต้องการซื้อสัญญาที่ให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้น 95 เมื่อขายในราคาถูกกว่าในตลาดเปิดหากคุณซื้อตัวเลือกในขณะที่หุ้นซื้อขายที่ 50 และใช้สิทธิในสัญญาที่คุณ จะต้องซื้อหุ้น 95 คุณจะจ่าย 95 สำหรับหุ้นที่ซื้อขาย 50 ในตลาดเปิด Youd ทันทีที่สูญเสีย 45 Thats เทียบเท่าของคนพยายามที่จะขายคุณรถ 2,000 เมื่อรถขายทุกอื่นสำหรับ 1,500 ดังนั้นเมื่อแต่ละคนเชื่อว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นในราคาที่พวกเขาสามารถมีกำไรจากการเคลื่อนไหวนี้โดยการซื้อตัวเลือกหุ้น คุณจะได้รับผลกำไรจากการขาย Call หรือโดยการใช้ตัวเลือกและทันทีที่ขายหุ้น การปิดตำแหน่ง ฉันได้ตรวจสอบตัวเลือกที่แท้จริงในอดีตราคาเพื่อแสดงให้คุณเห็นว่าการค้าของไอบีเอ็มนี้จะดูได้อย่างไรหากผู้ประกอบการค้ารายย่อยตัดสินใจที่จะขายสินค้าแฮ็กเกอร์โทร: นี่คือราคาย้อนหลังที่เกิดขึ้นจริงจากทางเลือก ที่ผมกล่าวถึงในการซื้อตัวเลือก Put options บทแนะนำทางการเงิน (ITM) โดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในค่าเงินดอลลาร์สำหรับเงินดอลลาร์ที่มีราคาหุ้น หากคุณจะทราบในการคำนวณข้างต้นราคาหุ้นของ 127 หักราคาการประท้วงของ 95 เท่ากับ 32 นักลงทุนซื้อตัวเลือก At-the-Money (ATM) เป็นเวลา 7. จากจุดนี้ทางเลือกได้เลื่อนขึ้นในราคาดอลลาร์ สำหรับเงินดอลลาร์ที่มีราคาหุ้น คุณยังสามารถใช้การโทรเพื่อล็อคในราคาที่ดีสำหรับหุ้น หากนักลงทุนรู้สึกว่าสต็อกอาจเพิ่มขึ้นในราคา แต่ไม่ค่อยรู้สึกสบายใจที่เสี่ยงเป็นจำนวนมากของเงินทุน heshe สามารถซื้อตัวเลือกการโทร เมื่อสต็อกไม่ในความเป็นจริงเพิ่มขึ้นในราคา heshe สามารถใช้สิทธิของสัญญาและซื้อหุ้น ลองดูเพื่อดูว่าการค้าจะเปิดออกเมื่อนักลงทุนตัดสินใจที่จะใช้สิทธิของสัญญาตัวเลือก: ณ จุดนี้นักลงทุนสามารถถือหุ้นหรือขายทันทีในตลาดเปิดสำหรับ 127 ถ้าหุ้น ไม่ได้เพิ่มขึ้นในราคาและแทนที่จะซื้อขายต่ำกว่าราคาตี 95 แล้วตัวเลือกจะ Out - of - the - Money (OTM) และค่าของมันจะลดลง หากหุ้นยังคงลดลงหรือคุณมาถึงเดือนหมดอายุของข้อตกลงมูลค่าจะลดลงเป็นศูนย์ดอลลาร์ซึ่งจะทำให้คุณมีการลงทุน 100 ครั้ง คุณมักจะได้ยินคนพูดคุยเกี่ยวกับตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า นี่เป็นคำที่ใช้สำหรับเมื่อตัวเลือกมีมูลค่าเป็นศูนย์ ดังนั้นเมื่อคุณรู้สึกว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นในราคาที่คุณสามารถซื้อหุ้นทันทีหรือใช้ตัวเลือกการโทร การใช้ตัวเลือกหุ้นเพียงเพิ่มอำนาจ ทางเลือกในการใช้งานขึ้นอยู่กับคุณ เลือกแนวทางที่ตรงกับข้อผูกมัดด้านการลงทุนของคุณมากที่สุด ผลิตภัณฑ์ที่สร้างโดย Trader Travis ตัวเลือกการเทรดดิ้ง Made Simple หลักสูตรการเรียนฟรีโมดูลการเรียนรู้หลักสูตรการซื้อขายหุ้นทั้งหมดและข้อมูลการวิเคราะห์ทางเทคนิคในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น แม้ว่าจะเชื่อว่าถูกต้อง แต่ก็ไม่ควรถือว่าเชื่อถือได้สำหรับใช้ในการตัดสินใจลงทุนจริง สงวนลิขสิทธิ์ พ. ศ. 2552 - ปัจจุบัน กลุ่ม Trading Options, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ ตัวเลือกไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกรายเนื่องจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับตัวเลือกการซื้อขายอาจทำให้นักลงทุนอาจสูญเสียอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญ โปรดอ่านลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐานก่อนที่จะลงทุนในตัวเลือก 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501